Strategie handlowe motylkowe

10 Strategie, które warto poznać Zbyt często inwestorzy wskakują do gry z opcjami, nie mając pojęcia, ile strategii jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji z niewielkim lub żadnym zrozumieniem, jak wiele strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. 1. Rozmowa telefoniczna Oprócz zakupu opcji "Nagi dzwonek", możesz także wziąć udział w podstawowej, zakrytej rozmowie telefonicznej lub strategii "kupuj i pisz". W tej strategii kupowałbyś aktywa wprost, a jednocześnie pisałeś (lub sprzedawałeś) opcję kupna na tych samych aktywach. Twoja ilość posiadanych aktywów powinna odpowiadać liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często będą wykorzystywać tę pozycję, gdy mają krótką pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, i chcą generować dodatkowe zyski (poprzez przyjęcie premii za połączenie) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj sekcję "Objęte strategie połączeń dla spadającego rynku") 2. Żonaty Stosuj strategię sprzedaży małżeńskiej, inwestor, który kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (taki jak akcje), jednocześnie kupuje opcję sprzedaży równoważna liczba akcji. Inwestorzy wykorzystają tę strategię, gdy są nastawieni na wzrost cen aktywów i chcą zabezpieczyć się przed ewentualnymi stratami krótkoterminowymi. Strategia ta zasadniczo funkcjonuje jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia piętro, gdy cena aktywów gwałtownie spadnie. (Aby dowiedzieć się więcej na temat korzystania z tej strategii, zobacz "Żonaty stawia: związek ochronny".) 3. Spis ofert kupiecki W strategii dotyczącej spekulacji na wezwanie, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna po konkretnej cenie wykonania i sprzedaje tyle samo połączeń w wyższa cena wykonania. Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i składnik aktywów bazowych. Ten rodzaj strategii spreadu pionowego jest często stosowany, gdy inwestor jest optymistyczny i oczekuje umiarkowanego wzrostu ceny bazowego aktywa. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł o pionowym spekulowaniu Bull i Bear Credit.) 4. Bear Put Spread Strategia spreadowania niedźwiedzi put to kolejna forma pionowego spreadu, podobnie jak spread spreadowy dla byków. W tej strategii inwestor jednocześnie kupi opcje sprzedaży po określonej cenie wykonania i sprzedaje taką samą liczbę zakładów po niższej cenie wykonania. Obie opcje dotyczą tego samego aktywa bazowego i mają tę samą datę wygaśnięcia. Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niedźwiedzi i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych. Oferuje zarówno ograniczone zyski, jak i ograniczone straty. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj "Niedźwiedź rzucony spreads: rycząca alternatywa dla krótkiej sprzedaży"). 5. Kołnierz ochronny Strategię obroży ochronnej przeprowadza się, kupując opcję out-of-the money put i pisząc out-of-the - money call option w tym samym czasie dla tego samego aktywa bazowego (takiego jak akcje). Strategia ta jest często wykorzystywana przez inwestorów po tym, jak długa pozycja w magazynie przyniosła znaczące zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tego typu strategii, zobacz Nie zapomnij o kołnierzu ochronnym i jak działa obroża ochronna.) 6. Długie skrzyżowanie Strategia długich strategii straddle polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję kupna, jak i opcji sprzedaży z taką samą ceną wykonania, Data zasobu i data wygaśnięcia jednocześnie. Inwestor często będzie korzystał z tej strategii, gdy uzna, że ​​cena instrumentu bazowego znacząco się zwiększy, ale nie ma pewności, w którym kierunku ruszy ten ruch. Strategia ta pozwala inwestorowi utrzymać nieograniczone zyski, a strata jest ograniczona do kosztów obu umów opcji. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralizacji rynkowej). 7. Długi dławik W strategii długiego dławienia opcje inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z tym samym okresem zapadalności i aktywów bazowych, ale z różnymi cenami wykonania. Cena wykonania put będzie zazwyczaj niższa od ceny wykonania opcji kupna, a obie opcje będą poza pieniądzem. Inwestor, który korzysta z tej strategii, uważa, że ​​cena aktywów bazowych ulegnie znacznej zmianie, ale nie jest pewna, w którym kierunku ruszy ten ruch. Straty są ograniczone do kosztów obu opcji dusi będą zazwyczaj tańsze niż straddles, ponieważ opcje są nabywane z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Zyskaj silny zysk z dusseldorfów") 8. Rozprzestrzenianie się motyli Wszystkie strategie do tej pory wymagały połączenia dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji spreadów dla motyli, inwestor połączy strategię rozprzestrzeniania byka i strategię rozprzestrzeniania się niedźwiedzia i zastosuje trzy różne ceny wykonania. Na przykład jeden typ spreadu motyla obejmuje zakup jednej opcji kupna (put) przy najniższej (najwyższej) cenie wykonania, podczas sprzedaży dwóch opcji kupna (put) po wyższej (niższej) cenie wykonania, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja po jeszcze wyższej (niższej) cenie wykonania. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj Ustawianie pułapek zysku z spreadami motyla.) 9. Żelazny Condor Jeszcze ciekawszą strategią jest ioron condor. W tej strategii inwestor jednocześnie zajmuje długą i krótką pozycję w dwóch różnych strategiach dusi. Żelazny kondor jest dość skomplikowaną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu, aby się uczyć i ćwiczyć, aby opanować. (Zalecamy więcej informacji na temat tej strategii w Take Flight With An Iron Condor.) Powinieneś stłoczyć się do Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą Symulator Investopedia.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji, którą pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor łączy długi lub krótki okres z jednoczesnym zakupem lub sprzedażą dusi. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania motyla. ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno połączeń, jak i opcji, w przeciwieństwie do jednej lub drugiej. Zyski i straty są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen wykonania zastosowanych opcji. Inwestorzy często korzystają z opcji out-of-the-money w celu zmniejszenia kosztów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj artykuł Co to jest strategia opcji żelaznego motyla) Powiązane artykuły Ekonomiczna teoria całkowitego wydatkowania w gospodarce i jej wpływu na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka. Wykup pozostałej akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrot podatku to zwrot podatku od osób fizycznych lub gospodarstw domowych, gdy faktyczne zobowiązanie podatkowe jest niższe niż kwota. Wartość pieniężna wszystkich gotowych towarów i usług wyprodukowanych w granicach danego kraju graniczy w określonym czasie.4. Wspólne aktywne strategie handlowe Aktywny handel jest aktem kupowania i sprzedaży papierów wartościowych w oparciu o krótkoterminowe ruchy, aby czerpać zyski z ruchów cenowych na rynku. krótkoterminowy wykres giełdowy. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od długoterminowej strategii "kupuj i trzymaj". Strategia "kupuj i trzymaj" wykorzystuje mentalność, która sugeruje, że ruchy cenowe w długim okresie przeważają nad zmianami cen w krótkim okresie i jako takie, krótkoterminowe ruchy powinny być ignorowane. Z drugiej strony, aktywni handlowcy wierzą, że krótkoterminowe ruchy i uchwycenie trendu rynkowego to miejsce, w którym generowane są zyski. Istnieją różne metody stosowane do realizacji strategii aktywnego inwestowania, z których każdy ma odpowiednie otoczenie rynkowe i ryzyko związane z tą strategią. Oto cztery najczęstsze rodzaje aktywnego handlu i wbudowane koszty każdej strategii. (Aktywny handel jest popularną strategią dla tych, którzy próbują pokonać średnią rynkową.) Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź, jak uzyskać lepsze wyniki niż rynek.) 1. Handel Day Trading Day jest prawdopodobnie najbardziej znanym stylem aktywnym. Często jest uważany za pseudonim dla samego aktywnego handlu. Day trading, jak sama nazwa wskazuje, to metoda kupna i sprzedaży papierów wartościowych w ciągu tego samego dnia. Pozycje są zamykane w ciągu tego samego dnia, w którym są podejmowane, a żadna pozycja nie jest utrzymywana z dnia na dzień. Tradycyjnie, handel dnia jest wykonywany przez profesjonalnych handlowców, takich jak specjaliści lub animatorzy rynku. Jednak handel elektroniczny otworzył tę praktykę początkującym traderom. (Dla odpowiedniego czytania, patrz także Day Trading Strategies For Beginners.) Niektórzy uważają, że handel pozycjami jest strategią "kupuj i trzymaj", a nie aktywnym. Jednak handel pozycjami, kiedy jest dokonywany przez zaawansowanego inwestora, może być formą aktywnego handlu. Handel pozycjami wykorzystuje długoterminowe wykresy - od codziennych do miesięcznych - w połączeniu z innymi metodami określania trendu bieżącego kierunku rynku. Ten rodzaj handlu może trwać od kilku dni do kilku tygodni, a czasem dłużej, w zależności od trendu. Przedsiębiorcy zajmujący się trendami szukają kolejnych wyższych poziomów lub niższych poziomów w celu określenia trendu bezpieczeństwa. Skacząc i jeżdżąc na fali, traderzy trendów dążą do skorzystania zarówno z rosnących, jak i ujemnych ruchów rynkowych. Handlarze trendów starają się określić kierunek rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zwykle inwestorzy trendów przeskakują trend po tym, jak się on sam ustali, a kiedy trend się załamuje, zwykle opuszczają pozycję. Oznacza to, że w okresach dużej niestabilności rynkowej handel tendencjami jest trudniejszy, a jego pozycja ulega zasadniczo zmniejszeniu. Kiedy trend się załamuje, handlarze swingami zazwyczaj wchodzą do gry. Pod koniec trendu zwykle występuje pewna niestabilność cen, gdy nowy trend próbuje się ustanowić. Kupcy swingowi kupują lub sprzedają w momencie, gdy zmienia się zmienność cen. Transakcje typu "swing" są zwykle utrzymywane przez ponad jeden dzień, ale krócej niż handel trendami. Handlarze Swingiem często tworzą zestaw reguł handlowych opartych na analizie technicznej lub fundamentalnej. Te reguły handlu lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy kupić i sprzedać papier wartościowy. Chociaż algorytm obrotu wahadłowego nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę ruchu cenowego, potrzebuje rynku, który porusza się w tym czy innym kierunku. Rynek związany z zakresem lub na boki to ryzyko dla handlowców wahających się. (Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu wahadłowego, zobacz nasze wprowadzenie do Swing Trading.) 4. Scalping Scalping jest jedną z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych handlowców. Obejmuje to wykorzystywanie różnych luk cenowych spowodowanych przez rozrzuty w dwóch liniach i przepływy zamówień. Strategia działa na ogół, dokonując podziału lub kupując po cenie kupna i sprzedaży po cenie kupna, aby otrzymać różnicę między tymi dwoma cenami. Scalpers próbują utrzymać swoje pozycje przez krótki czas, zmniejszając tym samym ryzyko związane ze strategią. Co więcej, scalper nie próbuje wykorzystywać dużych ruchów, ani raczej przesuwać dużych wolumenów, starają się wykorzystać małe ruchy, które często występują i przenoszą mniejsze woluminy częściej. Ponieważ poziom zysków na handel jest niewielki, producenci sprzedają surowce w celu zwiększenia płynności rynków w celu zwiększenia częstotliwości ich transakcji. I w przeciwieństwie do handlarzy swingami, korektorzy lubią spokojne rynki, które nie są podatne na gwałtowne ruchy cen, więc mogą potencjalnie dokonać spreadu wielokrotnie w tych samych cenach. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej aktywnej strategii handlowej, przeczytaj Skalowanie: Małe szybkie zyski można dodać.) Koszty związane ze strategiami handlowymi Istnieje powód, dla którego aktywne strategie transakcyjne były kiedyś stosowane tylko przez profesjonalnych handlowców. Nie tylko posiadanie własnego domu maklerskiego zmniejsza koszty związane z transakcjami o wysokiej częstotliwości. ale zapewnia również lepszą realizację transakcji. Niższa prowizja i lepsza realizacja to dwa elementy, które poprawiają potencjał zysków strategii. Aby skutecznie wdrożyć te strategie oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym, wymagane są znaczące zakupy sprzętu i oprogramowania. Koszty te sprawiają, że skuteczne wdrażanie i czerpanie zysków z aktywnego handlu jest zbyt wygórowane dla pojedynczego przedsiębiorcy, chociaż nie wszystkie razem są nieosiągalne. Aktywni handlowcy mogą stosować jedną lub wiele z wyżej wymienionych strategii. Jednak przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu się w te strategie należy zbadać i rozważyć ryzyko i koszty związane z każdym z nich. (W celu zapoznania się z nimi zapoznaj się również z Technikami zarządzania ryzykiem dla aktywnych handlowców.) Ekonomiczna teoria całkowitego wydatkowania środków w gospodarce i jej wpływu na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka. Wykup pozostałej akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrot podatku to zwrot podatku od osób fizycznych lub gospodarstw domowych, gdy faktyczne zobowiązanie podatkowe jest niższe niż kwota. Wartość pieniężna wszystkich gotowych towarów i usług wyprodukowanych w granicach danego kraju graniczy w określonym okresie czasu. Długi spread motyla to strategia trójstronna, która jest odpowiednia dla neutralnej prognozy - kiedy oczekuje się podstawowej ceny akcji (lub poziomu indeksu ) aby zmienić bardzo niewiele przez cały czas trwania opcji. Motyl może być zaimplementowany za pomocą opcji wywołania lub opcji put. Dla uproszczenia poniższe objaśnienie omawia strategię z opcjami połączeń. Długa rozmowa spread motylkowy składa się z trzech nóg z czterema opcjami: długim jednym połączeniem z niższym uderzeniem, krótkimi dwoma połączeniami ze środkowym uderzeniem i długim jednym połączeniem wyższego uderzenia. Wszystkie połączenia mają to samo wygaśnięcie, a środkowy strajk znajduje się w połowie między niższymi i wyższymi uderzeniami. Pozycja jest uważana za długa, ponieważ wymaga zainwestowania gotówki netto. Kiedy motyl rozprzestrzenia się prawidłowo, potencjalny zysk jest większy niż potencjalna strata, ale zarówno potencjalny zysk, jak i strata będą ograniczone. Całkowity koszt długiego spreadu dla motyli oblicza się, mnożąc obciążenie netto (koszt) strategii przez liczbę akcji reprezentowanych przez każdą umowę. Motyl złamie się - nawet po wygaśnięciu, jeśli cena bazowego jest równa jednej z dwóch wartości. Pierwsza wartość progu rentowności jest obliczana poprzez dodanie obciążenia debetowego netto do najniższej ceny wykonania. Druga wartość progowa jest obliczana poprzez odjęcie obciążenia debetowego netto od najwyższej ceny wykonania. Maksymalny potencjał zysku długiego motyla jest obliczany poprzez odjęcie obciążenia debetowego netto od różnicy między średnim a niższym ceną wykonania. Maksymalne ryzyko jest ograniczone do salda debetowego zapłaconego za pozycję. Spready motylkowe osiągają maksymalny zysk po wygaśnięciu, jeżeli cena instrumentu bazowego jest równa środkowej cenie wykonania. Maksymalna strata jest realizowana, gdy cena instrumentu bazowego znajduje się poniżej najniższego poziomu strajku lub powyżej najwyższego poziomu wygaśnięcia po wygaśnięciu. Podobnie jak w przypadku wszystkich zaawansowanych strategii opcyjnych, rozkład motyla można podzielić na mniej złożone elementy. Rozprzestrzenianie się motylków na długie rozmowy składa się z dwóch części: rozkazu byka i roznoszenia się niedźwiedzia. Poniższy przykład, który wykorzystuje opcje Dow Jones Industrial Average (DJX), ilustruje ten punkt. Przykład zakupu opcji DJX trading 75,28 w tym przykładzie całkowity koszt motyla to obciążenie netto (.50) x liczba akcji na kontrakt (100). To równa się 50, nie licząc prowizji. Należy pamiętać, że jest to handel trójnożny, a za każdą partię towaru naliczana jest prowizja. Wykres zysków i strat z wygaśnięcia dla tej strategii został przedstawiony poniżej. Powyższy zysk nie bierze pod uwagę prowizji, odsetek, podatków lub depozytu zabezpieczającego. Ten wykres zysków i strat pozwala nam łatwo dostrzec progi rentowności, maksymalny zysk i stratę po wygaśnięciu w ujęciu dolarowym. Obliczenia przedstawiono poniżej. Te dwa progi rentowności występują, gdy kurs bazowy wynosi 72,50 i 77,50. Na wykresie te dwa punkty okazują się być tym, gdzie linia zysku i strat przecina oś X. First Break-even Point Najniższy strajk (72) Net Debit (.50) 72,50 Drugi break-even Point Najwyższe uderzenie (78) - Net Debit (.50) 77.50 Maksymalny zysk może zostać osiągnięty tylko wtedy, gdy DJX jest równy środkowi strajk (75) po wygaśnięciu. Jeżeli kwota podstawowa równa się 75 w momencie wygaśnięcia, zysk będzie o 250 minus prowizje wypłacone. Maximum Profit Middle Strike (75) - Lower Strike (72) - Net Debit (.50) 2,50 2,50 x Liczba akcji na kontrakt (100) 250 minus prowizja Maksymalna strata w tym przykładzie wynika, jeśli DJX znajduje się poniżej dolnej granicy uderzenie (72) lub wyższe uderzenie (78) po wygaśnięciu. Jeżeli kwota bazowa jest mniejsza niż 72 lub wyższa niż 78, strata wyniesie 50 plus zapłacone prowizje. Maximum Loss Net Debit (.50) .50 x Liczba tytułów na kontrakt (100) 50 plus prowizje Patrząc na składniki całkowitej pozycji, łatwo zauważyć dwa spreadi, które tworzą motyla. Rozprzestrzenianie się wezwania na wezwanie: długi 1 z 72 listopada na wezwanie. Krótki jeden z połączeń z listopada 75. Niedźwiedzi spread połączeń: krótki z połączeń z listy z listy 75 listopada i długiej pozycji 1 w rozmowach z 78 listopada. Długi spread dla motyli jest używany przez inwestorów, którzy prognozują zawężenie zakres handlu dla podstawowych zabezpieczeń i którzy nie są zadowoleni z nieograniczonego ryzyka, które wiąże się z krótką przerwą. Długi motyl to strategia, która wykorzystuje erozję czasu premium kontraktu opcyjnego, ale nadal pozwala inwestorowi na ograniczone i znane ryzyko. Bankier rozprzestrzeniający ograniczony zysk Maksymalny zysk za długi spread motyla osiąga się, gdy bazowa cena akcji pozostaje niezmieniony po wygaśnięciu. Przy tej cenie wygasa tylko dolny sygnał wywołujący. Wzór do obliczenia maksymalnego zysku jest podany poniżej: Maks. Zysk Zysk Cena krótkiego połączenia - Cena wykonania Niższe uderzenie Długie połączenie - Net Premium wypłacone - Prowizje Wypłacony maksymalny zysk osiągnięty, gdy cena kursu bazowego Cena krótkich połączeń Ograniczone ryzyko Maksymalna strata dla Długie rozprzestrzenianie się motyla ogranicza się do początkowego debetu wprowadzonego do transakcji plus prowizje. Wzór do obliczenia maksymalnej straty jest podany poniżej: Maksymalna strata netto Składka Opłacone prowizje Wypłacana maksymalna strata Występuje, gdy cena bazowego strajku Cena wyższego strajku Long Call Breakeven Point (s) Dla pozycji spreadu motyla są dwa progowe punkty. Przerwane punkty można obliczyć za pomocą następujących wzorów. Upper Breakeven Point Strike Cena wyższego Strike Long Call - Net Premium wypłacone Lower Breakeven Point Strike Cena dolnego uderzenia Long Call Net Premium Wypłacony zakład Akcje XYZ są notowane na poziomie 40 w czerwcu. Przedsiębiorca opcji wykonuje połączenie telefoniczne z długimi połączeniami, kupując wywołanie JUL 30 za 1100, pisząc dwa wywołania JUL 40 po 400 i kupując kolejne wywołanie JUL 50 za 100. Kwota debetu za wejście do pozycji wynosi 400, co jest także jego maksymalną wartością. możliwa strata. Po wygaśnięciu w lipcu, akcje XYZ nadal są notowane na poziomie 40. Wywołania JUL 40 i wywołanie JUL 50 wygasają bezwartościowo, podczas gdy wywołanie JUL 30 ma wartość wewnętrzną równą 1000. Odejmując początkowe obciążenie równe 400, uzyskany zysk wynosi 600, który jest także maksymalnym zyskiem możliwym do osiągnięcia. Maksymalna strata wyników, gdy akcje są notowane poniżej 30 lub powyżej 50. W wieku 30 lat wszystkie opcje wygasają bezwartościowo. Powyżej 50, każdy zysk z dwóch długich połączeń zostanie zneutralizowany przez stratę z dwóch krótkich połączeń. W obu sytuacjach przedsiębiorca zajmujący się motylem ponosi maksymalną stratę, która jest początkowym obciążeniem za wejście do handlu. Uwaga: Choć objęliśmy tę strategię w odniesieniu do opcji na akcje, spread dla motyli można stosować również przy użyciu opcji ETF, opcji indeksu oraz opcji futures. Prowizje Prowizje Komisji mogą mieć znaczący wpływ na ogólny zysk lub stratę przy wdrażaniu strategii spreadów. Ich efekt jest jeszcze wyraźniejszy w przypadku motyla, ponieważ w handlu tym są cztery nogi, w porównaniu z prostszymi strategiami, takimi jak pionowe spready, które mają tylko 2 odnóża. Jeśli często korzystasz z transakcji na wielu nogach, powinieneś zajrzeć do domu maklerskiego OptionHouse, gdzie pobierają niską opłatę w wysokości tylko 0,15 za kontrakt (4,95 za transakcję). Podobne strategie Poniższe strategie są podobne do spreadu motyla, ponieważ są to również strategie niskiej zmienności, które mają ograniczony potencjał zysku i ograniczone ryzyko. Neutralny rozkład kalendarza Strategia odwrotna do długiego motyla to krótki motyl. Spready w postaci krótkich motyli stosuje się, gdy spodziewana jest wysoka zmienność, która popycha cenę akcji w dowolnym kierunku. Long Put Butterfly Strategię handlu długimi motylami można również utworzyć za pomocą puts zamiast połączeń i jest znana jako długa motylka. Wingspreads Rozprzestrzenianie się motyli należy do rodziny past, które nazywają się wingspreads, których członkowie są nazwani po mnóstwie latających stworzeń. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.